来源：观潮财经

　　2024年Q4人身险公司综合退保率普降，退保产品依旧集中在银保渠道。

　　据观潮财经统计 ，2024年Q4行业综合退保率中位数、均值 、最大值
、最小值均有所下降 。最大值由2023年Q4的47.90%大幅下降36.35个百分点至11.55%
。最小值由2023年Q4的0.19%下降0.03个百分点至0.16%。中位数、平均数分别达1.94% 、2.37%
，较2023年Q4的2.56%
、4.57%分别下降0.62个百分点、2.20个百分点 。

　　对比2023年同期数据，观潮财经发现 ，超七成人身险企综合退保率有所下降
。其中
，大家养老 、海保人寿
、长生人寿分别同比下降41.10个百分点、23.41个百分点 、13.09个百分点。

　　观潮财经计算，2024年Q4披露综合退保率的60家人身险企中 ，有数据的177款产品退保金额共计179.13亿元 。退保金额前10产品合计退保金额达92.06亿元
，占比51.39%
。

　　此外，60家人身险企公布的退保金额较高的178款产品中 ，多渠道销售产品退保金额及退保率前三占比均为最高。单一渠道中
，退保金额前三产品多集中于银保渠道；退保率前三产品集中于个险、银保渠道 。

　　01

　　综合退保率丨均值同比降2.2%

　　截至2月23日，共60家人身险企披露了其综合退保率数据。据观潮财经计算 ，2024年Q4行业综合退保率中位数
、均值、最大值 、最小值均有所下降
。

　　其中，超七成险企2024年Q4综合退保率同比下降。大家养老
、海保人寿、长生人寿综合退保率分别同比下降41.10个百分点 、23.41个百分点
、13.09个百分点 。

　　整体来看
，2024年Q4人身险业综合退保率指标较2023年同期均有所下降
。其中，2024年Q4人身险行业综合退保率最大值由2023年Q4的47.90%大幅下降36.35个百分点至11.55% ，最小值由2023年Q4的0.19%下降0.03个百分点至0.16%。

　　中位数、平均数分别达1.94% 、2.37%
，较2023年Q4的2.56%
、4.57%分别下降0.62个百分点、2.20个百分点 。

　　从60家人身险企综合退保率数值的分布区间来看，大部分人身险企都将其控制在3%以下 ，合计44家
，占比73%
。其中，综合退保率低于1%的人身险企共计11家 ，占比18%；综合退保率介于1%-2%的险企共20家
，占比最多，达33%；13家人身险企综合退保率在2%-3% ，占比22%。

　　此外
，16家人身险企综合退保率在3%以上 。其中，10家险企综合退保率在3%-4% ，6家人身险企在4%以上
。

　　值得注意的是，鼎诚人寿为综合退保率最低的人身险企
，仅0.16%。此外，10家综合退保率低于1% ，分别为国民养老 、安联人寿
、国宝人寿、瑞华健康 、北京人寿、农银人寿
、爱心人寿、汇丰人寿 、小康人寿
、新华养老 。

　　综合退保率较高的人身险企中
，德华安顾人寿、弘康人寿 、大家养老
、长生人寿、海保人寿 、陆家嘴国泰人寿，综合退保率分别为11.55%
、8.10%、6.80% 、5.22%
、5.05%、4.13%
。

　　对比2023年Q4数据观潮财经发现 ，超七成人身险企综合退保率有所下降。其中
，大家养老 、海保人寿、长生人寿，分别同比下降41.10个百分点
、23.41个百分点、13.09个百分点 。

　　4家人身险企降幅在5%到10%区间 ，分别为利安人寿 、君龙人寿
、建信人寿、幸福人寿
，分别下降9.24个百分点 、7.26个百分点
、5.73个百分点、5.47个百分点。

　　另有17家险企综合退保率有所上升，占比28%
。其中 ，7家险企综合退保率增幅超1%
，分别为德华安顾人寿 、弘康人寿
、恒安标准养老、华泰人寿 、华汇人寿
、泰康养老、大都会人寿，较2023年Q4分别同比增加6.06% 、3.39%、2.68%
、2.20%、1.44% 、1.24%
、1.04%。

　　02

　　退保金额丨前10产品占比超51%

　　2024年Q4披露综合退保率的60家人身险企合计有178款产品 ，除新华养老旗下新华养老福满金生C款养老年金保险无数据外，退保金额共计179.13亿元 。值得注意的是
，退保金额前10产品合计退保金额共92.06亿元，占比51.39%
。

　　另外 ，复星联合健康2024年Q4退保金额偿付能力报告单位为万元
，但从数据来看单位记应为元。该险企退保金额前三产品分别为复鑫保重大疾病保险（A款）、康爱一生护理保险（荣耀版） 、复鑫保重大疾病保险，2024年Q4退保率分别为1.57%
、1.38%、1.35% 。

　　从2024年Q4退保金额前十来看 ，有4款产品退保金额超10亿元
，分别为泰康人寿旗下“泰康赢家人生终身寿险（投资连结型）” 、弘康人寿旗下“弘康悦享长盈终身寿险（投资连结型） ”
、交银人寿旗下“交银人寿智赢年年养老年金保险（万能型）
”、中信保诚人寿旗下“‘智尚人生’年金保险C款（投资连结型）”，退保金额分别为16.75亿元 、13.91亿元
、12.54亿元、11.57亿元
。

　　其中 ，交银人寿旗下“交银人寿智赢年年养老年金保险（万能型） ”退保率最高
，达24.55%。

　　值得注意的是，泰康人寿三款产品退保金额均位于前10 ，退保金额未超10亿元的产品为“泰康鑫账户（至尊版）终身寿险（万能型）
” 、“泰康附加财富赢家定期寿险（万能型）”
，均为万能险，销售渠道均为个险 ，退保金额分别为7.52亿元、6.07亿元，退保率分别为2.48%
、2.44% 。

　　从退保率来看
，有10款产品退保率在60%以上
。其中，君龙人寿旗下两款产品退保率均为100% ，产品类型均为费用补偿型
，销售渠道均为直销，退保金额分别为144.39万元、8.31万元。

　　另有3款产品退保率超90% ，分别为海保人寿旗下“海保人寿鑫满盈终身寿险 ” 、招商信诺人寿旗下“招商信诺玺悦年年年金保险
”
、中邮人寿旗下“中邮年年好邮保一生终身寿险”
，退保率分别为96.10%、94.87% 、94.48% 。

　　其他5款产品分别为爱心人寿的“爱心人寿爱心延喜养老年金保险B款（分红型） ”
、中宏人寿的“中宏附加乐祥安康两全保险”、中信保诚人寿的“定期寿险B款
” 、德华安顾人寿的“德华安顾顶梁柱重大疾病保险（互联网）”
、英大人寿的“英大元利A款团体年金保险（万能型） ”，退保率分别为70.96%、68.53% 、67.75%
、67.06%、60.20%
。

　　03

　　渠道丨银保仍是退保“重灾区
”

　　60家人身险企公布的退保金额较高的178款产品中 ，多渠道销售产品退保金额及退保率前三占比均为最高。单一渠道中
，退保金额前三产品多集中在银保渠道；退保率前三产品集中在个险 、银保渠道 。

　　从2024年Q4退保金额前三的保险产品类别来看，产品数最多的是年金产品 ，共计54款
，占比30.34%。其次为终身、两全类产品，分别为47款
、46款 ，分别占比26.40%、25.84%；投连险共13款产品，占比7.30%；重疾类型产品共11款
，占比6.18%；护理 、商业养老保险类型产品数量均为3款，占比1.69%
。此外 ，仅一款定期寿险产品。

　　与退保金额产品类型分布类似的是
，退保率排名第一的产品类型亦为年金，共43款产品 ，占比24.16% 。其次为两全类产品
，共40款，占比22.47%
。

　　终身
、重疾类产品并列第三 ，均为23款
，占比12.92%。投连险、定期寿险 、医疗
、护理、商业养老保险 、意外伤害险分别有19款
、14款、8款 、3款
、3款、2款 。

　　从人身险企退保金额前三产品的渠道来看，有81款产品为在多渠道售卖
。单一渠道中 ，银保渠道为退保金额最高的渠道
，共56款产品，在单一渠道产品中占比超半成。

　　从渠道来看 ，多渠道售卖的产品仍然排在退保率前三产品的第1位 。不同于退保金额前三产品渠道的是，单一渠道中
，个险渠道产品数量超过银保渠道产品数量，以34款产品位列单一渠道第一 ，在单一渠道中占比达27.87%
。

　　但退保率排名前三产品渠道中
，银保渠道依旧是“重灾区”，共有32款产品 ，在单一渠道中占比达26.23%。

　　附：综合退保率排行榜：